外汇保证金是类似于外汇期货的一种投资外汇的方式之一，首先我们先来介绍银行在进行外汇价差交易的方式，首先最传统的是就是将货币直接进行换汇交易举例已美元对澳币的交易方式，由于澳币是直接报价所以澳币是分子美元在分母已AUD/USD:0.7为例子此时将美元换成澳币，当AUD/USD:0.8时再将澳币换成美元我们就会有0.1的价差获利，而当中在过往澳币利息大于美金的时代中，投资人还可以将澳币存放于定存或是其他投资产品之中，赚取与美元定存的利差，这就是一般在银行当中的外汇保证金交易，且无杠杆的部分。
而有杠杆的方式会利用两种货币的利差当中去作质借再来进行投资交易例如，存美金定存约有3%的利息，再利用此笔定存去借款低利息货币例如日币，再将日币转成美元，进行定存或投资，若当美金升值，因还款币别是日币，就会有多余的利差与汇差来赚取，所以此种方式就看多美金看空日币，借日币买美金的方式进行交易，这就是外汇交易最基础的核心，现货交易与利差交易，由此衍生出目前我们市场中看到许许多多的各式商品。
而有了传统的外汇现货交易的过程由于现货的部位非常的庞大，就必须要有一种避险方式，而避险工具的杠杆一定要比本身现货来的大，以小博大才能进行避险，所以也就有了期货，与价差合约CFD等衍生性金融性产品出现，而外汇期货与价差合约通常都是属于保证金交易，本身都不直接参予现货市场，而是以现货作为标的物的一种合约，已相对较少的保证金进行交易直接对现货的价格进行反映，所以当较少的本金却反应相似的损益，杠杆就在此时出来了，而期货合约与价差合约，都是需要有保证金作为信用基础进行交易，所也有都为因为低于维持保证金而断头，而期货合约有到期日与结算日，所以当到期日结算日时需要面临交割，其杠杆倍数通常也较为固定，而价差合约比较像是上面提到的借款方式，但是银行包装合约撇除大量本金，而是直接将价差损益拉出，与保证金进行计算，白话化就是直接跟银行用价差的损益在对赌，所以没有实体物，杠杆的倍数也可以非常的大，当中因为已外汇保证金为例，因为实体上虽然没有持有大量存款，但是由于契约原理核心还是关系到存款与借款与利息，所以在其报价与成本当中，会反应在报价上面，因为只要持有货币，就会有时间价值，利息就是时间价值的实务化，上述就是外汇保证金的简易版原理与期货合约交易大致上的差别，当中也有笔者过往在银行帮高资产客户进行FX在台湾高限制法规操作杠杆的经验。
货币对的报价方式
货币的报价方式分为直接报价与间接报价，由于换汇交易可以说是人类有文明以来就有的金融交易，但是现代报价方式也是近代演化而来，简单来的跟介绍一下下列两种报价方式
直接报价:由于美国其实主要是近100年来才是世界金融中心，而上世纪的世界金融中心则是在欧洲，尤其以英国为主，所以可以发现到直接报价法最大的特点是美元在分母，已欧元对美金的报价为例，ERU/USD :多少的本国货币(美元)才可以换一单位的外国货币(欧元)，也由此可以通常直接报价法为传统欧陆强国或是英国相关货币为主。
间接报价:间接报价法相对直接报价法则是，多少的外国货币才可以换一单位的本国货币，所以已美元对日圆为例美元在分子日圆在分母，这就是间接报价法，目前世界所有杂币和和部分强势货币都是采用间接报价方式。
其实两种报价方式只是一种交易中报价的习惯，当中当然有牵涉到一些历史原因但是，主要知道分子跟分母是哪个货币，和比例数值基本上不论是用哪种报价方式都可以推论出相对汇率。
外汇保证金如何交易
外汇保证金目前大多是采续电子系统化交易，常用的系统有MT4、MT5因为外会是世界上最大交易量而全时段都在交易的金融交易，也是最快电子化的交易，基本上在外汇经纪商开好户，存入保证金，设定好像对杠杆，并且选择好想要交好的货币对，即可进行做多或放空交易。
外汇保证金手续费
点差
外汇保证金交易的过程中不会有另外收取手续费用，但是在报价上面可以会有与实际外汇市场上的报价有所差异，此种差异称为点差，而点差就是外汇保证金的费用，而合理的外汇保证金点差大约在10点以内，但是有很多外汇保证金经纪商点差主打免手续费但是实际上点差高达30、40点以上绝对要注意。
隔夜利息
由于外汇保证金实际上牵涉到存款，所以存款一定有利息，利息就是时间价值，但是由于外汇保证金的存款利息通常微乎其微，且目前外汇经纪商都已自动化处理，可忽略不记，存款利率可能连0.01%都不到所以除非本金非常非常的大哈。
外汇保证金交易的利弊
外汇保证金的优点在于如果使用现货交易的话，本金会需要非常的大量，且尤其目前市场上的主流货币波动幅度都不大，所以波动度跟可获利润都较小，所以利用外汇保证金可以做大家大波动度，且以小博大的方式进行投资，缺点在于目前台湾国内外汇经纪商少，国外外汇经纪商又过多，其中又有许多不良业者，国内法规无法规范，且外汇保证金的杠杆可以开到非常高，对于不熟悉的投资者需要非常谨慎风险
外汇保证金交易风险
外汇保证金交易的风险主要有:
交易平台风险、流动性风险、信用风险、与高杠杆交易所带来的波动度过大风险、还有已台湾投资者来说最主要的是如果开启海外券商有发生任何纠纷，国内相关单位基本上是无法帮助，所以需要慎选交易商。