交易从进场到出场,中间经历诸多环节,每个人都希望盈利最大化,而看对了方向,抓住了进场时机,最终的结果也不尽相同,有这样一种说法,会进场的是徒弟,会出场的才是师傅,这也就是说,出场远比进场重要,而出场的模式各有千秋,今天就聊一下有关出场的问题.
出场总体上分为分批出场和全部出场,适用于不同场合,对此问题,首先要了解好行情性质,而,行情性质并不单一,也就决定了出场的方式不同,所以,在不同性质的行情中,不可采取一刀切,因此要第一先区分好行情性质,是趋势还是震荡,趋势行情进场可以逐步增加,也就意味着出场的复杂性,而震荡行情幅度基本受限了,几乎固定化,所以出场悬念较少,两种性质的不能采取一个模式进行,那就未免太书本化了.
如图为镑加4H图,红圈中为反复多空震荡行情,从图中可以看出,这是一段下跌过程中出现的停顿调整,当然调整的级别有大有小,有的会形成延续,有的甚至会造成反转,不论结果如何,在没有走出后续方向之前,对于此类震荡,出场并不适合分批模式,尤其是当行情再次延伸之际,如果还留有部分反向单,后面就已经失去了盈利出场机会,这种方式可以结合布林通道找寻出场时机.
布林通道的多种模式此前有专门文章提到过,其中有一种是上中下轨基本走平的情况,(当然这里不必过分解读,可以大概的走平,并非绝对平行关系.)这种形式就意味着行情进入多空震荡期,通常来说,上下轨分别为支撑与阻力,我们看到布林在有些交易软件中标注的就是压力支撑指标,其实这种情况下最为明显,我们可以利用这种图形采取高抛低吸的多空进场,而出场多数选择在对应的上下轨位置.这种来说,不见得会出现几次入场机会,有时候会反复震荡,有时候稍微停顿后行情又重新展开,所以最好在盈利之后一次性出场,能确保盈利出局,否则,一旦行情回归或反转,就会错过本该盈利的机会.
而且,布林通道的这种形态,也并非推崇多空都反复入场,因为后市是要在争夺之后出方向的,如果双向都过度贪心,比如,在下轨失守后,做多的就会出现亏损,同理,上轨上破后,做空的也会失去出场时机,因此还是要依据多空力量对比,尽量优先一个方向为好.
而对于另一类行情——趋势，出场就多种模式了，进场时机不同，决定了出场不能完全复制，日常交易中，会出现同样的做多，为何有的人盈利，有的人反而亏损了呢？这并不奇怪，进场位置不一致造成。
1,先来看一下用突破法入场的:
以上为原油1H图,在日线调整过后并没有破坏多头格局,对应的1H开始展开反弹,图中分别出现了4处突破,所谓突破都是以某个基点为前提的,图中是分别突破了前高阻力,也就是说每一个进场都以此为基础,只要保持在此上方那么多单就是安全的,否则一旦失守就有风险了.
这里面就要分情况对待了,进场后或多或少都有所盈利,出场是遇阻后还是等冲高回落后呢?如果采取第一种方式,单子就很难持有长久,因为阻力都是相对的,反弹过程中第一次遇阻后续被突破后阻力变成支撑,反而构成了再次做多的机会,以此类推,后面的突破原理一致,所以如果遇阻就出场就会把趋势做成短线,甚至还有可能猜顶反向做空,这种并不建议.
行情总会出现转折,像第4处的突破,有人会说如果不是遇阻出场岂不是要亏损了,这种是我们事后才会发现的回落加大,当时并不能确定,如果像前三种呢,不是一样的继续新高.而即使出现了这种回落,也不代表一定要等止损,前面说过突破都是以某个高点为基础的,既然被失守,表明此单已经处于风险中,那么我们可以观察后续的缓冲位置,一般这种情况会再次测试一下前面的次高点,如果不能继续那么就可以出场,这样会形成局部的头肩顶形态,尽量缩小损失.
当第4处开始回落,平仓4处的单子后,接下来就要观察本级别的支撑力度,能继续获得支撑那么1-3处的还是可以继续持有的,一旦出现上图情况,在4处的回调低点被下破后,3处甚至2处的多单也要出场,暂时保留1处的,也就是说只要不破坏突破点,所有的都不必出场,当最高处开始回落,就要根据破坏力度依次出场,保留底单暂时,当回调接近甚至超越50%的回调位后,建议底单一起平仓,当然有的情况下也会在61.8%或者76.4%的位置停止,但那样幅度较大一旦继续回落,底单的盈利会大幅缩水.
2,再来看一下回调后入场的:
上图为美日4H,多头一再新高,上涨过程中出现了多处回调,也给了多次入场做多机会,红线几处皆为回调入场,与上面的突破有所不同,可以看到,回调并非是第一次回落便入场,那样会有猜支撑的风险,而是在二次回调不破前面低点的前提下入场,也就是构成了小双底形态后,这种入场的前提是不破前面回调的第一个低点,所以后续只要保持住这个原则,多单就可以一路持有.
当上涨过程中如果不能收复前高点,或者即使短暂穿越随后又失守前高,类似2B形态,那么就有回落风险,自然的在失守双底颈线位后就会重新回归低点位置,所以这样的就应该及早出场,当最高处的双底失守后,前面至少要将3处的也平仓,甚至2处的,保留1处的,依据黄金回调比例,同上述突破入场原则一致,当回调小于等于50%时,可以继续保留,而当大于50%后基本可以出场.
这个也可以通过均线等较为形象的指标诠释一下，均线的参数不同，代表的支撑或阻力大小不等.
比如上图为镑纽日线图,前面走出一段空头行情, 在下跌过程中不论运用哪种方式,都不止出现一次入场机会,当触及周线支撑后展开反弹,有人武断底部来临,要将前面所有的空单全部出场,即便不通过前面的判断方法,运用均线也能较为直观的判定,一般来讲,当反弹处于20均线下方,空单是没有风险的,向上穿越20均线通常会触及上轨,这时候反弹幅度加大,但也并不意味着行情要反转,如上图,关键的中期均线并没有收复,也就是说目前还是空头略有占优,臆测底部尚早.
结合黄金分割线也并不矛盾,目前反弹高点基本处于38.2%的位置上,也就是处于50%位置下方,所以暂时还没有构成本质上的风险,图中50%的位置如果触及,本级别的空头格局会有一定程度的破坏,那时候再谈论底部也不迟,所以,在中期均线下方同时也在50%回调位下方时,最多平仓低位的空单,高位的并不急于出场.
对于上述两种不同模式的入场,有的人在开始回落将所有的单子全部平仓出场,这样也是有利有弊,如果真的是顶部,当然是保住了最大化利润,但是如果调整过后继续走高,那么趋势就被中断,后续能否顺利找到入场时机并不确定了,而如果最终回落构成了顶部,是采取了上述的依次出场,确实是缩小了盈利空间,但同时保留了趋势会延续的机会,所以风险与利润是要兼顾的,鱼与熊掌二选一,没有绝对的完美,预祝各位本周交易顺利!
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